2023年中國經(jīng)濟(jì)全面重啟
“風(fēng)吹草不折，弱極而生剛”。在全球經(jīng)濟(jì)變得越來越復(fù)雜和不確定的今天，經(jīng)濟(jì)韌性變得越來越重要。一個(gè)具有強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)韌性的國家，能夠在面臨外部沖擊時(shí)快速調(diào)整、適應(yīng)并恢復(fù)到穩(wěn)健的增長路徑，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。
中國就是這樣一個(gè)有強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)韌性的國家。縱觀過去的二十多年，從1997亞洲金融風(fēng)暴、2008年金融危機(jī)，到2020年席卷全球的新冠疫情，中國每次都能通過穩(wěn)健的政策保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)過渡。
2023年以來，全球經(jīng)濟(jì)形勢面臨多重的不確定性，后疫情時(shí)代全球產(chǎn)業(yè)鏈的挑戰(zhàn)仍在持續(xù)，國際地緣政治沖突不斷上升，去全球化的趨勢愈加明顯，全球滯漲壓力與日俱增。面對外部的重重挑戰(zhàn)，這次中國經(jīng)濟(jì)將展現(xiàn)什么樣的韌性？而普通人又該如何在復(fù)雜的環(huán)境下保住自己的資產(chǎn)？
3月22日，華爾街見聞邀請到知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家，澤平宏觀創(chuàng)始人任澤平做客「見面Lite」直播間，以“韌真重啟，生生不息 2023 年經(jīng)濟(jì)形勢展望、新周期、新機(jī)遇”為主題，探討在全球格局重塑的背景下，中國經(jīng)濟(jì)將迸發(fā)哪些新的機(jī)會，普通投資者該如何穿越周期。
2023年：重啟
“最好的投資機(jī)會在中國。”
展望2023年，任澤平認(rèn)為，今年一定是中國的復(fù)蘇之年。他解釋稱，隨著疫情影響退潮，中國經(jīng)濟(jì)正在快速重啟，PMI指數(shù)快速回升，信貸社融迎來開門紅，房地產(chǎn)市場迎來小陽春都是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的跡象。
“這一次政府工作報(bào)告把GDP目標(biāo)定在5%，去年經(jīng)濟(jì)增長3%，而且把CPI目標(biāo)上調(diào)到3%，去年是2.7%，都表明了今年要拼經(jīng)濟(jì)的政策信號。”
不過，他認(rèn)為2023年經(jīng)濟(jì)還面臨六大挑戰(zhàn)，比如疫情反復(fù)，全球經(jīng)濟(jì)衰退，人口增長乏力，民營經(jīng)濟(jì)和企業(yè)家信心不足，房地產(chǎn)市場長周期拐點(diǎn)出現(xiàn)，就業(yè)形勢仍然不容樂觀。
房地產(chǎn)：拐點(diǎn)
“長期看人口，中期看土地，短期看金融。”
這是任澤平總結(jié)的房地產(chǎn)市場的基本邏輯。他表示，從長期來看，未來中國70%的城市面臨人口流出和房子過剩，只有20%左右的都市圈和區(qū)域中心城市有人口流入。
在這里，他展示了一張全國套戶比的圖片。圖片顯示，中國目前的套戶比為1.09，意味著平均每戶家庭已經(jīng)擁有1.09套房子，供求基本平衡，而70%的低能級城市出現(xiàn)了過剩。
整體來看，任澤平認(rèn)為房地產(chǎn)市場會有小幅度復(fù)蘇，但房價(jià)普漲的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束。
他表示，房地產(chǎn)已經(jīng)從大開發(fā)時(shí)代進(jìn)入存量時(shí)代，分化是未來房地產(chǎn)市場的最大特征，未來我們將會首次見證房地產(chǎn)的“分化式復(fù)蘇”。
新能源：萬億賽道在爆發(fā)前夜
在任澤平看來，未來中國新能源汽車還有廣闊的市場前景和增長空間。以去年為例，中國新能源汽車銷量約為600萬輛，滲透率僅為20%左右，說明新能源汽車市場還有4-5倍的空間。
任澤平預(yù)計(jì)，中國新能源汽車市場將有5萬億元級別的規(guī)模，除此以外，原材料、配件、整車制造、充電樁等上下游產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模也十分可觀。
但他指出，新能源汽車和鋰電等行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入成熟階段，而氫能、儲能、智能駕駛等是未來的三大萬億級賽道，偉大的公司將會在這里誕生。
另外，他強(qiáng)調(diào)了節(jié)能減排和可持續(xù)發(fā)展對于汽車行業(yè)的重要性。不僅新能源汽車，傳統(tǒng)汽車品牌也不斷加快電氣化步伐并注意全產(chǎn)業(yè)鏈上降低碳排放。例如沃爾沃汽車計(jì)劃相比2018年在2025年實(shí)現(xiàn)每輛汽車全生命周期中的碳排放平均降低40%，實(shí)現(xiàn)制造運(yùn)營的氣候零負(fù)荷。新能源的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)俏磥碜罹呤袌鱿胂罂臻g的產(chǎn)業(yè)之一，貫穿整個(gè)合作伙伴、供應(yīng)商與經(jīng)銷商。
附用戶精彩問答
Q1
您曾經(jīng)提到過恢復(fù)房地產(chǎn)的市場的需求和信心，其實(shí)比貸款、展期等措施更為重要，對于恢復(fù)信心，有哪些建議？
短期來看，在堅(jiān)持房住不炒的前提下，一適當(dāng)降低人口流入地區(qū)的限購門檻；二下調(diào)首套首付比和改善型的二套首付比；三下調(diào)房貸利率，加快貸款的審批；四推行便民政策，比如支持銀行降低存量房貸利率，代押過戶；五對于二孩以上家庭，提供房貸利率、首付比、住房補(bǔ)貼等支持；第六個(gè)就是降低土地增值稅、二手房交易的契稅和個(gè)人所得稅等。
長期來看，建議取消預(yù)售制；建議以城市群戰(zhàn)略、人力掛鉤、金融穩(wěn)定、房地產(chǎn)稅作為五大支柱構(gòu)建長期住房制度。
Q2
您曾經(jīng)也提到過，投資是絕大部分人虧錢最快的方式，所以老百姓炒股一般是都不賺錢的。對于一個(gè)普通的投資者，如果想要通過理財(cái)來升值，您覺得可行的方式有哪一些？
為什么說投資是大部分人虧錢最快的方式？我就覺得有兩個(gè)原因，一個(gè)就是這個(gè)投資的底層邏輯就是反人性的，大部分人從眾多肯定虧錢； 第二個(gè)是大部分人聽消息而不做專業(yè)的判斷。我講過一個(gè)觀點(diǎn)，就是股市是貨幣的晴雨表，如果你按照股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表， 70% 你會虧錢，但是你按照股市是貨幣的晴雨表，你 70% 的概率會賺錢。
Q3
近幾年幾乎每逢畢業(yè)季都會出現(xiàn)最難就業(yè)季的聲音，那很多年輕人在這時(shí)都會猶豫是在一線城市打拼，還是回到自己的家鄉(xiāng)，回過頭來看您對他們有什么建議？
我給大家?guī)讉€(gè)建議，第一一定要有夢想，曾國藩有言“自拔于流俗”；第二要在正確的方向上努力，在正確的方向上干個(gè)20年，你做什么都能成功。人生是有智慧的，少即是多，干成一個(gè)冠軍，比干 3 個(gè)亞軍都好；第三團(tuán)隊(duì)比平臺重要，同行的人和沿途的風(fēng)景比要去的遠(yuǎn)方重要。到了我這個(gè)年齡，就明白人生的結(jié)局都一樣，無論你有多大的財(cái)富、權(quán)利與名氣，最大的財(cái)富是自己的閱歷。最后一句話，知識改變命運(yùn)，相信未來，給自己勇氣，祝愿我們今年畢業(yè)的同學(xué)們都有好的工作，都有好的未來。??
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