鋼鐵行業業績大面積下滑
“現在鋼鐵行業真的難，鋼企面臨成本高企、需求疲軟、利潤下滑等多重挑戰。”8月中旬，中部一上市鋼企知情人士王飛告訴《中國經濟周刊》記者。
國家統計局發布的最新數據顯示，今年上半年黑色金屬冶煉和壓延加工業利潤總額同比下降68.7%。據中國鋼鐵工業協會數據統計，上半年，會員鋼鐵企業營業收入同比下降4.65%;利潤總額同比下降55.47%，平均銷售利潤率僅為3.10%。
與鋼鐵行業去年同期大幅盈利相比，鋼鐵行業利潤大幅下滑，甚至部分鋼企出現虧損，背后的原因是什么？如何看待下半年的鋼鐵市場行情？
鋼鐵行業面臨嚴峻形勢
“鋼鐵行業面臨去產能工作開展以來最為嚴峻的形勢。”工信部原材料司副司長張海登在7月29日舉辦的中國鋼鐵工業協會第六屆會員大會第四次會議上說。會上，多名業內專家表示，今年上半年鋼材市場需求同比大幅下降，鋼價下跌明顯，原材料成本處于高位，令行業效益顯著下滑。
“進入8月份后，大部分鋼企都出現虧損，主要還是項目開工率不及預期，導致對鋼材需求減弱所致。”王飛告訴《中國經濟周刊》記者，工程機械用鋼大戶中聯重科、三一重工都開始大幅壓縮鋼材需求，這就很好說明當前鋼材市場行情。
從鋼廠庫存來看，6 月末，中鋼協監測的鋼材社會庫存為1252萬噸，比年初增加464萬噸，上升58.9%；比上年同期增加107萬噸，上升9.3%。
此外，鋼材價格持續下跌也加重了鋼企負擔。據中鋼協監測，截至6月末，中國鋼材價格指數(CSPI)為122.52點，環比下降10.67點、降幅為8.01%；同比下降20.96點、降幅為14.61%。7月份前兩周繼續下降，截至7月15日跌至113.21 點，是自2020年12月以來的最低點。
隨著鋼材需求端環比持續走弱，鋼材價格持續下跌，而原燃料價格同比仍處高位，鋼鐵企業效益進一步收窄。據《中國經濟周刊》記者梳理，截至8月25日，超30家A股鋼鐵企業已發布半年報業績公告，有20多家鋼企均預計上半年歸母凈利潤同比大幅下降。其中，安陽鋼鐵、八一鋼鐵、西寧特鋼等多家鋼企上半年預虧。
公開數據顯示，今年上半年大多鋼企凈利潤出現了下滑。柳鋼股份發布公告，2022年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約9.57億元。安陽鋼鐵發布業績公告，預計2022年半年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為-7.5億元至-9.5億元。
8月22日，一大型寬厚板鋼企內部人士張鳳向《中國經濟周刊》記者透露，7月份其所在的企業還是少數盈利的鋼廠，但8月份整個生產環境發生了很大變化，能否完成月度生產任務都存在不確定性。
多位了解鋼廠生產情況的人士告訴《中國經濟周刊》記者，在國內鋼企業績出現大面積下滑的情況下，鋼廠8月份能否盈利還是未知數，主要是生產成本尤其是用電需求等因素對生產產生了影響。
“鋼鐵行業的問題有其必然性”
2021年上半年，鋼鐵行業還一片大好，據中鋼協數據顯示，全國重點統計鋼鐵企業營業收入34594億元，同比增長51.5%；利潤總額2268億元，同比增長2.2倍。
一年的時間，國內鋼鐵行業已然發生了巨大變化。華菱鋼鐵在投資者交流會中透露，為確保實現2022年全國粗鋼產量同比下降，有關部委提出重點壓減京津冀及周邊地區、長三角地區、汾渭平原等大氣污染防治重點區域粗鋼產量，重點壓減環保績效水平差、耗能高、工藝裝備水平相對落后的粗鋼產量。下半年，鋼鐵行業供給端受限或將處于常態化。
近日，一份中鋼協分析報告指出，目前鋼鐵市場的主要問題出在鋼鐵需求側，但現實解決方案在鋼鐵供給側。需求恢復滯后于生產的恢復，是造成這輪鋼材價格持續下跌的根本原因。
據《中國經濟周刊》記者梳理各家鋼企的上半年業績預告披露情況來看，出現大幅下降和虧損主要受以下因素的綜合影響：受新冠肺炎疫情、俄烏沖突等影響，外部環境更趨復雜嚴峻，鋼鐵行業需求偏弱，庫存上升；國際大宗商品市場波動加劇，鐵礦石價格高位運行，特別是焦煤等價格較上年同期大幅上漲；此外，今年上半年鋼廠開始大規模提產，供強需弱背景下，鋼材基本面逐漸惡化，鋼價整體偏弱運行；二季度后期鋼材價格快速下跌加劇了鋼企經營難度。
作為鋼鐵行業的“一哥”，寶鋼股份對2022年鋼鐵格局早有判斷，“2022年，鋼鐵行業仍然面臨能源環境約束趨緊、原輔料資源波動加大且持續高位運行等難題，環保治理、能耗‘雙控’仍將是鋼鐵行業發展的硬要求，綠色低碳發展將是鋼鐵行業未來必須持續推進的重點任務。”
7月29日召開的中國鋼鐵工業協會第六屆會員大會第四次會議上，中鋼協黨委書記、執行會長何文波與大家分享了一個觀點：“今天市場出現的問題不是突然發生的，不是偶然的，也不是‘黑天鵝’，有其必然性。”
何文波認為，隨著中國經濟、社會的發展，中國的城鎮化、工業化逐步走向成熟，鋼鐵需求總量逐漸下降是一個必然的過程，只是時間、節奏和幅度會因為外部環境變化而有所不同，這一點全行業應該是有共識的。從這一點上看，也應該是有準備的。
細分品種鋼能否成業績支撐點？
值得注意的是，盡管大多數鋼企的凈利潤出現不同程度下滑，但是部分鋼企的細分品種仍為鋼企盈利能力提供了支撐。
中鋼協認為，鋼鐵企業應關注和適應鋼鐵產品需求結構的變化，“在需求總量下降中，要密切關注和尋找新的品種增量”。
2022年上半年，中信特鋼的部分細分品種鋼需求旺盛。從細分品種看，高端齒輪鋼、軸承鋼、工模具鋼、彈簧鋼和高溫合金、新能源用鋼等重點品種需求仍有較大增長空間。
上半年，根據下游部分行業需求有所弱化的情況，中信特鋼及時調整品種結構，利用六大品種優勢，提高新能源行業、出口相關產品銷量應對下游需求變化帶來的下行壓力。上半年實現鋼材銷售768萬噸，其中出口82萬噸，同比增長12%，出口業務收入同比增長50%(含委托新冶鋼出口)。
但部分地區鋼企有細分市場需求，卻遭遇“用電”難題，生產用電價格飆升至21.9元每度，給部分鋼企帶來巨大成本壓力。
“8月中旬開始，為保障民生用電，電力緊張因素給鋼廠帶來的影響巨大，原來正常生產用電價格僅4元每度，但現在鋼廠電價已漲至21.9元每度，且生產時間限于早上10點到晚上1點。”8月中旬，一鋼管生產企業內部人士于韌告訴《中國經濟周刊》記者，鋼廠已經停產一個禮拜了，鑒于當前情況，8月份鋼廠可能會出現虧損。
受到國際油價攀升影響，上述鋼管企業生產的油田鉆井用管、壓力容器用管和輸送管線管市場需求活躍，僅今年一季度企業出口銷量同比增長近15%。
“目前，由于用電問題，鋼企只能科學調度生產時間，軋鋼生產這塊可能就會部分停下來。”采訪中，多家鋼企內部人士告訴《中國經濟周刊》記者，由于國內持續高溫，居民用電居高不下，為保民生用電，部分鋼企的用電需求被抑制了，部分企業機關人員要求居家辦公，甚至一些鋼企辦公區都出現“閉燈開會”，空調都不敢開。
