全球“搶煤”潮正在上演
近日，為了緩解由高溫天氣和煤炭緊缺帶來的電力危機(jī)，印度政府計(jì)劃加大煤炭進(jìn)口并重啟多座煤電裝置。
在全球范圍內(nèi)，東歐地緣政治沖突繼續(xù)重構(gòu)能源貿(mào)易版圖，主要經(jīng)濟(jì)體對煤炭的消費(fèi)需求再度回升。隨著歐盟、美國、日本都相繼宣布將禁止從俄羅斯進(jìn)口煤炭，但對于煤炭的需求并沒有消失，“搶煤潮”正在上演。
中國市場方面，隨著政策調(diào)控的陸續(xù)落地執(zhí)行，煤炭市場運(yùn)行相對平穩(wěn)。海外煤炭市場波動(dòng)，對國內(nèi)市場將產(chǎn)生怎樣的影響，還有待進(jìn)一步觀察。
印度煤炭供應(yīng)緊張
印度政府正在努力推動(dòng)煤炭進(jìn)口、重啟部分煤電機(jī)組，以緩解4月開始的電力危機(jī)。
據(jù)央視新聞報(bào)道，印度政府近期發(fā)表聲明，要求印度國營和私營企業(yè)確保在6月底之前，從海外進(jìn)口1900萬噸煤炭。標(biāo)普全球普氏援引知情人士稱，印度政府要求國營電廠進(jìn)口2180萬噸煤炭，私營電廠預(yù)計(jì)將進(jìn)口1590萬噸煤炭。
此外，印度政府還在5月6日啟動(dòng)一項(xiàng)緊急法案，計(jì)劃啟動(dòng)一些依靠煤炭運(yùn)行的發(fā)電廠，該部分電廠此前由于財(cái)務(wù)問題或國際煤價(jià)高企等因素一直處于閑置狀態(tài)。
今年3月，印度當(dāng)?shù)刈罡邭鉁剡_(dá)到百年來的最高值，4月氣溫繼續(xù)攀升。異乎尋常的高溫天氣帶來更多電力需求，4月印度用電需求峰值多次攀上新高，該國電網(wǎng)系統(tǒng)持續(xù)承壓，停電、輪流停電等情況在多地發(fā)生。
印度是產(chǎn)煤大國，同樣是煤炭消耗大國，該國超七成的電力由煤炭供應(yīng)。2021年，印度本土煤炭需求量超9億噸，進(jìn)口煤炭超2億噸，煤炭對外依存度超過20%。
根據(jù)印度電力部門提供的數(shù)據(jù)，該國近期煤炭庫存一直相對短缺，截至5月4日，印度整體庫存量為2152萬噸，只能滿足大約8天的燃燒需求。這一庫存已經(jīng)接近2021年10月的水平，當(dāng)時(shí)印度當(dāng)?shù)孛禾可a(chǎn)供應(yīng)受到連續(xù)季風(fēng)和雨季的影響。
印度氣象部門預(yù)計(jì)，印度北部和西部地區(qū)，還將在5月迎來高溫天氣。預(yù)計(jì)今后數(shù)月，印度電力需求還將快速增長，用電需求峰值可能再度上升。
全球“搶煤”大潮
標(biāo)普全球普式分析指出，近期由于地緣政治沖突擾亂了全球煤炭市場的平衡，歐洲市場需求大幅上升，整體市場供需正趨于緊張。
2021年初開始，伴隨著全球通脹的蔓延以及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來的需求增加，大宗商品表現(xiàn)強(qiáng)勢，石油、天然氣和煤炭的價(jià)格一路猛漲。
在煤炭市場，印尼、俄羅斯等國的生產(chǎn)供應(yīng)就受到極端天氣、公共衛(wèi)生問題以及地緣政治爭端的影響。除此之外，天然氣市場的大幅走高，也迫使能源轉(zhuǎn)型走在前列的歐洲重新使用煤炭發(fā)電，歐洲與中國、日本、印度等亞洲地區(qū)需求的回升，以及可再生發(fā)電的不足，都放大了煤炭供需的波動(dòng)。
今年3月，歐盟宣布要盡快擺脫對俄羅斯化石燃料，并在4月宣布禁止進(jìn)口俄羅斯煤炭；與此同時(shí)，美國、英國也都宣布了禁止進(jìn)口俄羅斯煤炭的時(shí)間表。日本隨后也表示，將逐步減少俄羅斯煤炭進(jìn)口，減輕在能源領(lǐng)域?qū)Χ砹_斯的依賴。
此前，歐盟各國煤炭進(jìn)口量的45%來自于俄羅斯，德國進(jìn)口俄羅斯煤炭的比例高達(dá)50%。俄羅斯是日本第二大動(dòng)力煤進(jìn)口來源國和第三大煉焦煤進(jìn)口來源國。
為了彌補(bǔ)煤炭需求的巨大缺口，歐洲多國在全球范圍內(nèi)尋找新的煤炭供應(yīng)源，包括南非、美國、印尼、哥倫比亞和澳大利亞等。
在歐洲回避俄羅斯煤炭轉(zhuǎn)向其它市場之時(shí)，印度則大舉購入俄羅斯煤炭。大宗商品研究機(jī)構(gòu)Kpler發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年3月，印度自俄羅斯進(jìn)口的煤炭總量達(dá)到104萬噸，創(chuàng)下2020年1月以來的新高，其中約有三分之二來自俄羅斯遠(yuǎn)東地區(qū)的港口。
當(dāng)前，國際主要港口動(dòng)力煤價(jià)格仍以上漲為主。根據(jù)中國煤炭市場網(wǎng)監(jiān)測，截至5月6日，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤價(jià)格指數(shù)為376.6美元/噸，較4月29日上漲5.8%；南非理查茲港動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)310.9美元/噸，較4月29日上漲9.6%；歐洲三港動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)為306美元/噸，較4月29日微降0.6%。
國內(nèi)煤炭市場運(yùn)行平穩(wěn)
煤炭是中國最重要的基礎(chǔ)能源之一，也是過去兩年最受關(guān)注的能源品種。當(dāng)前國內(nèi)煤電占總體發(fā)電比例約60%，煤炭價(jià)格的變動(dòng)將直接影響到電力市場的運(yùn)行。
總體來看，中國煤炭生產(chǎn)基本保持自給自足，但整體供需偏緊的局面下，進(jìn)口煤炭的價(jià)格變動(dòng)，也將對中國市場產(chǎn)生邊際推動(dòng)效應(yīng)。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年全年，國內(nèi)共生產(chǎn)原煤40.7億噸，年度進(jìn)口煤炭3.2億噸，進(jìn)口占比僅為7%左右。
今年初開始，國家發(fā)改委等相關(guān)部門就陸續(xù)推出多項(xiàng)相關(guān)規(guī)定和舉措，明確了動(dòng)力煤價(jià)格的合理區(qū)間，并完善了煤電傳導(dǎo)機(jī)制等，打擊捏造散布漲價(jià)信息、囤積居奇等哄抬價(jià)格行為，規(guī)范煤炭市場秩序、促進(jìn)煤價(jià)回歸合理區(qū)間。
據(jù)國家發(fā)改委5月9日介紹，目前除秦皇島港下水煤以外，已有山西、陜西、蒙東、蒙西、河北、黑龍江、山東、安徽等七個(gè)省區(qū)（內(nèi)蒙古分蒙東、蒙西兩個(gè)區(qū)域）明確了煤炭出礦環(huán)節(jié)中長期和現(xiàn)貨交易的價(jià)格合理區(qū)間。
近期，國內(nèi)電煤市場正處于傳統(tǒng)的需求淡季，煤炭產(chǎn)量處于高位。一位煤炭行業(yè)研究人士向記者介紹稱，當(dāng)前國內(nèi)大礦仍以長協(xié)調(diào)運(yùn)為主，其余煤礦產(chǎn)量正逐步回升，價(jià)格也在政策調(diào)控下回歸合理區(qū)間，下游整體觀望情緒濃厚。
下游市場方面，隨著天氣逐漸回暖，電廠日耗將繼續(xù)下降，呈現(xiàn)季節(jié)性低位；當(dāng)前工業(yè)用電需求減少，且有長協(xié)煤作為終端庫存支撐，預(yù)計(jì)短期內(nèi)終端補(bǔ)庫需求也一般。
